Framo a été fondé, en 1923, par l'ingénieur danois Jørgen Skafte Rasmussen et deux collègues, Paul Figura et Richard Blau, en tant que fournisseur de composants.
Rasmussen avait déjà créé la marque DKW et Framo était destiné à produire des composants pour ses motos...
(FRAnkenberg et MOtorenwerk voulant dire "usine de moteurs")
Puis Framo a commencé à produire un Tricycle de livraison, le TV300 en 1927, très populaires auprès des artisans et des commerçants... puis vinrent les modèles ZW-200, LT-200, LTH-200 et LTH-300.
En 1934, alors que les relations entre Rasmussen et Auto Union se détérioraient, apparaissent des voitures compactes. Tout d'abord, le tricycle Stromer FP-200 est sorti. Ses successeurs Piccolo VH-200 et Piccolo VH-300 avaient quatre roues.
Tous ces modèles sont motorisés par les monocylindres DKW de 192 cm3 (6 ch) et 297 cm3 (8 ch).
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